Как правильно распределить капитал
– Главное правило безопасности в инвестициях – диверсификация, то есть распределение инвестиционного капитала по разным стратегиям и инструментам. В таком случае, даже если один из активов снижается в цене, другие выравнивают доходность портфеля в целом, – рассказывает Metro Мария Кузнецова, основательница инвестиционной компании и краудлендинговой платформы Frontiers. – Соответственно, чем более диверсифицирован инвестиционный портфель, тем более он стабилен, а капитал лучше защищён.
По словам эксперта, начинающему инвестору, который с нуля собирает свой портфель, стоит сразу распределить капитал по разным активам. При этом важно понимать: чем выше ожидаемая доходность инструмента, тем больше рисков.
Разумным может быть такое соотношение:
50% капитала – активы с низкими рисками;
30% – активы с умеренными рисками;
20% – высокорискованные активы.
Какие низкорисковые инструменты можно использовать
Инструмент № 1. Банковские вклады
– В начале 2025 года проценты по банковским вкладам начали снижаться, но всё ещё остаются высокими – от 19 до 21%. Это неплохая возможность сохранить капитал, но следует понимать: хотя официальная инфляция около 9%, реальный рост цен по многим сегментам товаров намного выше. Ставки по вкладам компенсируют обесценивание рубля, но лишь отчасти. Поэтому надо следить, как инфляция соотносится с доходностью.
Мария Кузнецова добавила, что сумму страхования вкладов, которая составляет 1,4 млн рублей, не повышали с 2014 года – причём в конце 2024-го в Госдуме заявили, что в этом нет необходимости. Соответственно, если инвестор хочет положить на депозит больше 1,4 млн, деньги лучше распределить по разным финансовым учреждениям, чтобы диверсифицировать риски.
Инструмент № 2. Облигации
– Облигации – это долговые ценные бумаги, которые выпускают государство или крупные компании. Гособлигации менее рискованны, чем корпоративные, – объясняет Марина Кузнецова. – По данным ЦБ на 14 января, бескупонная доходность коротких облигаций (до 1 года) составляет около 19%. В качестве альтернативы прямой покупке облигаций можно рассматривать инвестиции в облигационные фонды.
Инструмент № 3. Недвижимость
– Понятно, что для покупки недвижимости нужен достаточно большой капитал, и начинающим инвесторам она может быть недоступна. Но можно посмотреть в сторону инвестиционных фондов недвижимости – особенно складской и туристической, – рассуждает эксперт. – У этих сегментов рынка сегодня самые позитивные перспективы. А вот жилая недвижимость, особенно квартиры в новостройках, с сегодняшним уровнем цен и ипотечными ставками выглядит менее привлекательно.
Активы с умеренными рисками, которые подойдут новичкам
– Активы с умеренными рисками – это валюта: доллары, евро, юани, – рассказывает специалист. – В моменте их стоимость может колебаться, но в долгосрочной перспективе, как мы видим, рубль стабильно дешевеет по отношению к ведущим мировым валютам, поэтому можно покупать наличные деньги или открывать валютные счета.
К активам с умеренными рисками также относятся дивидендные акции крупных российских компаний, особенно государственных.
– В перспективе такие ценные бумаги будут расти, а в моменте – приносить дивиденды. Поэтому можно использовать долгосрочные стратегии, инвестируя сразу на много лет, – объясняет Марина Кузнецова. – Чтобы выбрать акции конкретных компаний, стоит изучить их дивидендную политику и отчётность, проанализировать состояние рынка – какие у него перспективы в ближайшие 5–10 лет. Также можно не покупать конкретные акции, а инвестировать в фонды акций. Это позволит дополнительно диверсифицировать вложения.
Высокорискованные активы
Краудлендинг
– Краудлендинг – это форма инвестирования, когда частный бизнес привлекает средства на своё развитие под процент. Взаимодействие происходит на краудлендинговых онлайн-платформах, лицензированных Центробанком, – говорит Марина Кузнецова. – По данным на начало 2025 года, доходность по краудлендинговым проектам достигает 35% годовых, причём инвестировать обычно можно даже небольшую сумму, а для диверсификации рисков можно вложиться во множество разных компаний из различных сфер бизнеса.
Какой бы способ инвестирования вы ни выбрали, получите консультацию независимого специалиста или проведите собственное исследование и анализ перед любыми вложениями, добавила эксперт.